买房净成本 = 累计现金支出 − 卖房净所得（卖价 − 中介费 − 剩余贷款）。意思是把"出去的钱"减掉"最后变现拿回的钱"。月供里的本金部分变成了房产净值，卖房时能回收，所以不算"花掉"。租房净成本 = 累计租金 + 初始投入 − 投资余额（首付与一次性成本如果用来投资，N 年后值多少）。两者口径完全对齐，可以直接比较。

过去 20 年房价快速上涨期已结束，2026 年市场更接近"长期低增速 + 部分城市阴跌"。1% 是相对中性、保守偏低的假设，能让结论不依赖"押注房价继续涨"的乐观预期。乐观可以试 3–5%、悲观试 -2%–0%，工具支持任意值——结论越对涨幅敏感，说明这次决策越是在赌方向。

决定"租房路径"竞争力的关键参数：纯货币基金/理财 2–3%、沪深 300 长期 ETF 6–8%、全球分散指数 5–7%、美股 SP500 长期 8–10%。建议用你自己实际能稳定执行的策略——很多人在表里填 8% 但现实里只敢放余额宝。填得太高 = 高估租房路径优势。

不考虑。这些是定性因素，无法定量化。工具只回答"纯财务上谁更划算"。学位价值、安全感、装修自由、被房东赶走的恐惧、户口能否落、孩子上哪读书……这些请你自己加权后再做最终决定。工具给一个量化锚点，不是结论本身。

简化模型：当年房屋估值 × 年税率 ÷ 12 按月计入买房成本，房屋估值跟随设定的房价涨幅滚动。未实现 上海"人均 60㎡免征面积"、重庆"高档房定义+独栋分级税率"、首套减免、专项扣除等地方细则。如果你在试点城市做精算，建议参考当地税务局口径，这里的 0.5% 是中位数粗估。

工具默认按贷款总额一半一半填入两栏，你可以改成符合公积金额度上限的真实分配（北京最高 120 万 / 上海最高 100 万 / 多数城市 80–100 万）。公积金利率 2.6% 远低于商贷 3.5%，顶满公积金额度通常是最优解。

说明在你的参数下，N 年后卖房净所得已经超过累计现金支出——典型是"高房价涨幅 + 长持有年限 + 低利率"组合。这是"账面赚到了"的情景。但要警惕：负净成本严重依赖"未来房价涨幅"的假设，把涨幅调到 0% 看看负数还在不在，能筛掉过度乐观的方案。

链家等大型中介挂牌价 2.5%–3%（含税），近年价格战 + 政策引导有所下降；二三线城市 1%–2% 也常见。5% 是叠加了过户税费的旧口径——本工具把契税在买入时单算、增值税/个税在工具里未单独建模（卖出方差异太大），用 2.5% 作为中介费近似。如要精算卖出税费请配合 二手房税费 工具。

不会。所有输入只在你的浏览器里运行，无任何后端、无埋点收集你的金额或房价。本站是纯静态站点，关掉网络也能算（除字体/图标可能从 CDN 加载外，核心逻辑全部本地）。

不能。本工具是量化辅助，不是投资/置业建议。重大决策请综合：自身现金流稳定性、家庭规划、城市选择、市场利率走势、政策变化、当地租赁市场流动性等因素，并咨询持牌专业人士。工具结果对参数极度敏感，输入不准结论也不准——把它当"沙盘推演"，不当"决策书"。